L'analyse des ratios
Ratio du fonds de roulement
(ratio de liquidité générale)
= |
Actif à court
terme |
|
Passif à
court terme |
Indique si une entreprise
dispose d'un actif à court terme suffisant pour couvrir
son passif exigible.
| Aide Mémoire |
- Si le ratio est inférieur
à 1, c'est que le fonds de roulement est négatif.
- Un ratio du fonds de roulement élevé
n'est pas toujours une bonne chose, car cela peut
signifier que l'entreprise a trop de stocks ou qu'elle
n'investit pas son surplus de liquidité.
|
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| Pour Tequila Cory inc. |
4 615 $ |
=
1.54 |
3 003 $ |
Ce ratio indique si l'entreprise possède un actif à
court terme suffisant pour couvrir son passif à court
terme. Lorsqu'il est inférieur à 1, c'est que
le fonds de roulement est négatif. Lorsqu'il est supérieur
à 2, cela signifie que l'entreprise n'investit pas son
excédent de liquidité. La majorité des
analystes estiment qu'un ratio entre 1,2 et 2,0 est suffisant; Tequila Cory inc. semble donc en bonne posture de ce point de
vue.
Si vous voulez poussez un peu plus loin, essayez
le ratio de liquidité
relative. Il s'agit d'une version plus rigoureuse du ratio
du fonds de roulement, qui indique si l'on peut rembourser
le passif à court terme sans avoir à vendre
les stocks.
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