L'analyse des ratios
Ratio de
liquidité relative
= |
(Encaisse + Comptes
débiteurs + Placements à court terme) |
|
Passif à
court terme |
Calcul rigoureux indiquant si l'actif à
court terme permet à la société de faire
face à ses obligations immédiates (sans vendre
de stocks). Ce ratio est en quelque sorte une version plus
exigeante du ratio de liquidité générale,
puisqu'il montre si la société est en mesure
de régler ses dettes sans vendre de stocks.
| Aide Mémoire |
- Version suprême du ratio de
liquidité générale, ce ratio
est calculé exclusivement à partir des
liquidités.
- Il exclut les stocks, qui représentent
parfois une large proportion de l'actif d'une société.
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| Pour Tequila Cory inc. |
827$+1189$+1242$ |
=
1.08 |
3,003$ |
Analyse du ratio de liquidité relative :
Ce ratio est utilisé pour déterminer le risque
qui n'est pas détecté par le ratio de liquidité
générale. La situation de Tequila Cory inc. semble
satisfaisante à cet égard. Son ratio se situe
à 1,08, ce qui signifie qu'elle dispose de juste assez
de liquidités pour s'acquitter d'un paiement imprévu
(au cas où certains créditeurs exigent un remboursement
immédiat). Les sociétés dont le ratio est
inférieur à 1 ne sont pas en mesure de régler
les dettes de leur passif
à court terme et doivent être considérées
avec beaucoup de circonspection. D'autre part, si le ratio de
liquidité relative est nettement inférieur au
ratio de liquidité générale, cela signifie
que l'actif à court terme dépend étroitement
des stocks - comme dans le cas des magasins de détail.
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