L’indicateur stochastique est de la première génération d’instrument d’analyse technique. Développé dans les années 1950, il est le reflet d’un monde sans ordinateur où tous les calculs étaient faits à la main. Simple, mais rapide à signaler les changements imminents de la tendance des prix. Il existe plusieurs variantes de cet indicateur, nous verrons dans cet article, la méthode classique dans laquelle on utilise le %K et le %D.

L’article décrit une stratégie d’options qui permet de saisir la différence entre une prime d’option anormale par rapport à sa juste valeur. Elle est basée sur la différence entre la volatilité historique du titre et la volatilité implicite des options. L’investisseur apprend à reconnaître si une prime d’option est chère ou à escompte.

L’article décrit les principaux désavantages inhérents aux FNB à double vitesse : des instruments d’investissement fort populaires pour leur potentiel de profit; mais dont les risques sont importants. Au point que ces produits devraient être utilisés, de préférence, seulement sur une base quotidienne.

Les composantes d’un portefeuille présentent individuellement chacune des risques spécifiques. Dans la gestion d’un portefeuille, le rééquilibrage du portefeuille est un besoin vital afin de maintenir le niveau de risque global jugé acceptable. La distribution dynamique de l’actif est un aspect de ce besoin. Cet article explique deux des quatre méthodes classiques utilisées.

Depuis des mois, la Réserve fédérale américaine a augmenté de façon extraordinaire la masse monétaire afin de stimuler l’activité économique. Cet argent n’a pas encore atteint l’économie réelle. C’est le marché boursier qui en bénéficie, ainsi que celui des matières premières, comme le pétrole et l’or. Le tout crée un climat d’incertitude et de volatilité accrue.

Les variables dites « grecques » (ainsi appelées à cause de leurs symboles qui viennent de l’alphabet grec) permettent d’une part de prédéterminer la prime des options d’achat et de vente (un exemple est montré ici) et d’autre part de moduler le risque de portefeuilles. Les variables « grecques » sont actuellement 14 et leur usage est plutôt institutionnel. Mais les trois plus importantes intéressent tous les investisseurs.

Depuis l’été 2007, plusieurs banques sont devenues fragiles par manque de capitaux. Les gouvernements leur ont offert de l’argent; mais certaines ont refusé, préférant vendre leurs actifs. C’est le cas de la britannique Barclays qui a mis sur le marché BGI et iSharesMC, le producteur du XIU. Une société de gestion privée, CVC, a voulu l’acheter ; mais jusqu’à la mi-juin 2009 rien n’est encore définitif.

Pour adopter une stratégie d’options, il faut formuler des scénarios en se questionnant sur les perspectives, dans un avenir relativement rapproché : à la hausse, à la baisse, neutre ? Étant donné qu’il y a aujourd’hui des...

Les fonds négociés en Bourse de deuxième génération sont appelés officiellement FNB marché à terme. Ils sont appelés aussi à bêta multiples. Dans la littérature ils sont souvent indiqués par 2x ETF, 3x ETF, etc.

Selon la société Standard & Poor’s, depuis 1926, environ deux tiers du rendement de l’investissement en actions américaines proviennent de l’appréciation de la valeur des titres, alors qu’un tiers vient des...

Le 31e président des États-Unis a été le républicain Herbert Clark Hoover. Il avait commencé son mandat en 1928 et fut défait en 1932 par le démocrate Franklin Delano Roosevelt...

Appelons notre premier personnage « M. Snow ». Cet homme, qui connaissait de grands succès, était un de mes collègues ; il occupait le poste de négociateur sur le parquet de la Bourse de Montréal, à l’époque où les Bourses se livraient encore...

Le Parabolique SAR de Wilder est un très bon outil d’analyse technique capable de montrer de façon impartiale si la tendance, même à très court terme, est à la hausse ou à la baisse. Il peut être utilisé comme un ordre quotidien de vente stop. Il se prête à la méthode SAR permettant à l’investisseur de profiter aussi bien des tendances à la hausse que celles à la baisse. Il peut être utilisé dans le cadre de négociation sur séance (day trading).

Les Bandes de Bollinger (BB) sont un des rares instruments qui lient le concept de volatilité au comportement des prix. Elles soulignent le fait que quand la volatilité est élevée, les prix sont en congestion, et que quand elle est basse, ils sont dans une tendance. Les BB dépistent souvent les moments de changement de la volatilité annonçant ainsi le passage d’une congestion des prix à une tendance, et vice-versa.

Le Chaikin Money Flow et le Chaikin Oscillator sont deux indicateurs qui analysent la force d’une tendance de prix en fonction de son volume de transactions. Ils sont représentés par des graphiques; la divergence entre les tendances de prix et ces indicateurs révèle que la majorité des investisseurs croient de moins en moins au comportement actuel des prix et qu’une inversion de tendance se prépare.

Le MACD (Moving Average Converge Divergence) est un indicateur précieux, avec plusieurs aspects intéressants. Dans cet article on montre comment il est construit et comment il est capable de dépister les moments de changement d’une tendance, permettant d’acheter et de vendre plus avantageusement (et aussi plus fréquemment) qu’avec la méthode des deux moyennes mobiles.

L’indicateur Avancées/Déclins (A/D) est un des plus anciens indicateurs utilisés dans l’analyse technique. Il permet de savoir si le mouvement d’un indice (qui est formé d’un nombre limité de titres) est représentatif de la majorité des titres, ou s’il y a divergence. Il permet aussi d’anticiper avec une bonne probabilité la tendance des prix.

Les chandeliers japonais font ressortir la relation entre le prix à l’ouverture et à la fermeture de chaque « chandelle ». Un ensemble de chandelles donne une configuration significative, à considérer dans le contexte global du marché. Chacune de ces configurations souligne les sommets et les creux des tendances, peu importe la période temps qu’elles représentent : 5 minutes, une heure, un jour, etc. Dans cet article, nous aborderons les différents types de chandelles.